Formation Maîtriser les étapes de la fusion acquisition
  • 88% de stagiaires satisfaits

Formation fusion acquisition : Maîtriser toutes les étapes d'une M&A

Dans le cadre de leur développement, les entreprises peuvent avoir recours aux opérations de fusions ou acquisitions (Fusac ou Mergers and acquisitions - M&A). On parle alors de développement par croissance externe ou de rachat d'entreprise. Ce regroupement d'entreprises consiste donc à fusionner le patrimoine d'une société à une autre par la transmission des actifs et des passifs. Cette formation fusion acquisition vous permettra de comprendre le processus de rachat et de fusion, et ses différentes étapes.

A noter que cette formation sur le rachat d'entreprise est animée par un consultant expert en M&A qui totalise plusieurs dizaines d'opérations à son actif.


Objectifs pédagogiques de la formation M&A : Maîtriser les étapes de la fusion acquisition

  • Appréhender les étapes et l'organisation d'une fusion ou d'une acquisition d'entreprise
  • Connaître les méthodes de valorisation et d'évaluation d'une entreprise
  • Mesurer les enjeux et les risques d'une opération de fusion acquisition

Programme

Programme daté du 10/4/2023

Introduction à la formation : Mise au point sur sa stratégie d'acquisition ou de fusion

  • Appréhender les talents nécessaires (finance, juridique, fiscal, etc.)
  • Identifier les motivations stratégiques pour se lancer sur ce type d'opération
  • Maîtriser les différentes opérations (ou formes) de fusion / acquisition

Assurer l'évaluation financière d'une opération de fusion / acquisition

  • Évaluer la cible avec méthode (valeur, dette, approche patrimoniale, multiples, par flux, etc.)
  • Identifier les bonnes pratiques pour l'évaluation de sa cible

S'approprier les informations visant à déterminer le prix avec méthode 

  • Evaluer et intégrer les gains et les coûts attendus (synergies, objectifs, fiscalité, coûts liés à l'opération, etc.)
  • Mise au point sur la notion de prime de contrôle
  • Evaluer le potentiel d'augmentation de valeur (ROCE, capitaux propres, valeur du titre)

Appréhender le choix de financement de votre fusion / acquisition

  • Appréhender la spécificité du financement par fond propre
  • Appréhender la spécificité du financement par Capitalisation Vs Dette
  • Enoncé du cas particulier des LBO

Assimiler le déroulé d'une opération de fusion / acquisition

  • Préparation d'une opération de fusion / acquisition : les objectifs, l'équipe, les intermédiaires
  • Mise au point sur le choix des conseils
    • La négociation du mandat avec une banque conseil
    • La mission des auditeurs externes et des conseillers juridiques : bien définir le périmètre et les conditions économiques
  • La rédaction de la lettre d'intention (LOI ou "non binding offer"
  • La négociation dans le cadre d'une fusion / acquisition : les deals points, la deadline, les contreparties, le bon sens, etc.
  • La rédaction d'une offre ferme : conditions suspensives, formalisation des accords, trame protocole d'accord, etc.
  • La mise en place d'un audit sur les différentes fonctions de l'entreprise (RH, comptable, juridique, etc.)
  • Focus sur le protocole d'accord, les documents annexes et le closing

Publics & pré-requis

Public cible

  • Directeurs généraux et directeurs financiers
  • Directeurs juridiques, avocats et juristes
  • Chargés d'affaires

Pré-requis

Des notions en droit commercial sont un plus pour suivre la formation fusion acquisition


Méthodes pédagogiques

  • Echanges intéractifs entre les participants et le formateur
  • Exercices pratiques
  • Etude de cas
  • Support de cours formation fusion acquisition
  • Auto évaluation préalable en amont de la formation
  • Évaluation des acquis en fin de formation

Témoignages


« Très bon déroulement. »

Groupe AHNAC

Severine G. - Gestionnaire de formation


« Je suis très satisfaite de la prestation fournie et le collaborateur a fait un bon retour sur la formation. Le prestataire s'est adapté et a maintenu la formation malgré peu de participant inscrit. Merci d'avoir assuré cette formation. »

INOLYA

Stéphanie P. - Responsable de formation


« Organisation fluide, animateur très investi, une réussite dans l'ensemble. »

PRIAMS

Marion P. - Chargée de formation

Pourquoi choisir la formation M&A : Maîtriser les étapes de la fusion acquisition

Au cours de leur vie, de nombreuses entreprises développent des projets de fusion-acquisition. Le rachat d'une société par une autre est une technique de croissance externe très intéressante. Elle permet de s'établir rapidement sur un nouveau marché ou de renforcer sa position sur un marché existant. Cette transaction peut également suivre une logique de croissance verticale. Il s'agit alors de racheter un fournisseur ou un client, afin de davantage contrôler la chaîne de production de ses produits.

Un transfert d'activité et de compétences entre deux entreprises constitue cependant un défi de taille pour la société acheteuse. Une mauvaise analyse de la performance de sa cible comprend un risque de suréavaluation de son prix. Comprendre l'importance de la due diligence dans le cadre d'une fusion-acquisition est donc primordial, pour définir les risques de l'opération. Plus largement, il est essentiel pour une société d'avoir des compétences élevées en finance d'entreprise, au sein de ses équipes.

La formation Fusion acquisition offrira aux stagiaires un tour d'horizon de l'ensemble des thématiques impactées par cette transaction. Notre consultant reviendra sur les modalités financières, organisationnelles, mais aussi juridiques du rachat d'entreprise. Vos collaborateurs pourront ainsi apprendre pourquoi valider ou non les différentes clauses d'un contrat de fusion-acquisition.

Ils découvriront comment s'informer sur l'entreprise, définir une stratégie, déterminer un prix, et, enfin, réaliser la transaction. Le formateur utilisera des études de cas, des exercices pratiques et des échanges interactifs pour aider les stagiaires à développer leurs compétences. À la fin de la session de stage sur la fusion-acquisition, les participants procéderont à une validation des acquis.

Nous proposons également une option de personnalisation de ce programme, au format intra-entreprise. Vous pouvez ainsi nous demander de passer plus de temps sur un sujet ou d'ajouter une thématique. Il peut s'agir de parler du capital-investissement pour les sociétés non cotées, ou encore du fonctionnement des garanties dans ce type d'opération.

 

Vous souhaitez en savoir plus sur la formation Fusion acquisition ? Contactez-nous afin d'échanger sur les besoins de vos collaborateurs.

Foire aux questions formation M&A : Maîtriser les étapes de la fusion acquisition

À qui s'adresse la formation Fusion acquisition ?

La formation Fusion acquisition s'adresse à l'ensemble des professionnels financiers et juridiques de votre entreprise. Nous conseillons aux professionnels souhaitant suivre ce stage de maîtriser les notions de base en droit commercial.

La formation M&A est-elle disponible à distance ?

La formation Fusion acquisition est bien disponible à distance, au format de classe virtuelle. Il est possible de choisir un stage en distanciel inter-entreprise, mais aussi d'organiser une classe virtuelle intra-entreprise.

Quelle est la durée de la formation Fusion acquisition ?

La formation Fusion acquisition dispose d'une durée de 2 jours.